外媒:派杰：微博视频业务表现不俗 目标价调高至43美元

我国领先社交媒体平台微博在视频领域近期取得显著成效。据派杰投资银行最新研究报告揭示，微博视频日均观看量逾15亿次，堪与Facebook的80亿次相媲美，尽管两者用户规模存在差异。本文旨在深入分析微博视频业务的现状、驱动因素以及潜在投资价值。

微博视频业务的现状

近期微博视频服务迅猛增长，第二财季日均访问量突破15亿，这一数据体现了用户对视频内容的极大需求，同时彰显了微博在视频创作与传播领域的竞争优势。公司高层声明，视频业务将成为未来一年增长的关键驱动力，预期日观看量将持续上升。

微博在视频播放技术方面实现显著突破。自第二季度开篇，实行了自动视频播放机制，有效增强了用户互动感受，并极大地增强了视频播放频率。微博视频服务吸引了大量用户，为广告商拓宽了营销途径，推进了平台商业化的进程。

微博的营收增长与用户增长

微博收入增长主要归功于视频业务的卓越表现。在第二季度，企业销售额攀升至1.469亿美元，超出市场预估的1.467亿美元。预计第三季度的销售额预计介于1.68亿至1.73亿美元之间，较华尔街预测的1.646亿美元高出约4%，显现出微博短期内销售额的强劲增长潜力。

同时，微博用户基数持续增长。在次财季，月活跃用户突破2.82亿，同比增长33%，增速分别超过去季的32%和去年同期同季度的34%。微博的强劲增长归功于其在移动端的表现，次季移动端收入所占比重达到68%，较首季的66%有所提升。

微博的广告加载率与商机潜力

相较美国社交平台，微博广告填充率略显不足，暗示其在广告收益潜力上尚存广阔空间。管理层强调，视频业务将是推动未来增长的要务，预期日观看量将稳步提升。该展望凸显了微博在视频内容与分发领域的强项，并为广告界开辟了创新营销路径。

微博的中小型客户与关键客户营收增长

微博收入增长的关键动力涵盖了对中小及重点客户的营收提升。在本季度，中小客户的营收比去年同期上升107%，但较第一季度下滑29个百分点；而重点客户的营收同比增长73%，较第一季度增加11个百分点。这一增长势头凸显了微博在客户领域扩展的强劲实力，亦为未来的稳健盈利奠定了坚实保障。

微博的未来发展与投资潜力

微博的未来发展前景广阔，尤其是在视频业务方面。

微博的净利润率提升

微博净利润率持续增长。管理层预测，来年净利润率将迎来更显著的增长。此预测凸显了公司在成本优化与收入拓展领域的卓越成效，预计将显著提升投资者回报。

微博的投资评级与目标股价

鉴于微博在市场强劲表现及未来巨大成长前景，派杰证券保持对其股票的“增持”评级，并将目标股价从26美元上调至43美元。这一评级及价格目标的调整凸显了微博在资本市场的吸引力，并向投资者提供了明晰的投资指引。

微博视频业务迅猛拓展，日观看量突破15亿，显示出强劲的投资前景。预计微博将保持数年的高速增长态势。敬请各抒己见，并点赞、分享，以提升对微博投资机会的普及认知。